ブローカーへのヒント: Dowlais、Rio Tinto、Dr Martens

ジェフリーズが取材を開始したのは、私が来た- 最近スピンオフされましたメルローズ・インダストリーズ- 月曜は「買い」格付け、目標株価は155ペンスで、約21％の上値余地がある。

Dowlais は GKN Automotive、GKN Powder Metallurgy、GKN Hydrogen で構成されており、これらは 2018 年度からメルローズの所有下にあり、4 月に分割されました。

ジェフリーズ氏は「ダウライス社は、自動車の回復に伴い魅力的な利益拡大の可能性を秘めた高品質の自動車サプライヤーとみているが、台数やコスト回収に過度に依存しているとは考えていない」と述べた。

「GKNオートモーティブを改善段階まで導いてきた強力な経営陣がおり、ダウレー社が以前のメルローズの「購入、改善、販売」傘下から独立したグループに移行する中で、これらの事業は長期にわたる集中力を強化することによって強化されると見ている。クラス最高の収益性の追求に妥協することなく、長期的な構造的成長を実現します。」

ドイツ銀行が格上げリオ・ティント「ホールド」から「買い」に変更し、目標株価を6,000ペンスから6,200ペンスに引き上げた。

同銀行は、これが2年以上ぶりのアップグレードであると述べた。

「株価は年初来高値から２０％以上下落しており、高品質で現金を生む事業に裏付けられた魅力的な価値があるとわれわれは見ている」と述べた。

同報告書は、鉄鉱石市場や企業固有のESG、戦略問題に対する根強い懸念により、コンセンサスは過去3年間でリオに対して徐々に弱気になっていると述べた。

「当社は短期的な鉄鉱石価格を引き下げた（2023/24年は～120ドル/トンから110/115ドル/トン）が、コンセンサスよりも強気なまま（DBは2024年のEBITDAを15％以上上回る）、30％を見込んでいる」 12 か月ベースの総収益可能性。)

バークレイズは目標株価を引き下げたドクターマーチン月曜日は210pから175pまで。

同銀行は「ドクターマーチンは再び投資家を失望させた。我々はまだ発表されていない問題を見逃しているかもしれないが、ブランド力は確かに強そうだ」と述べた。

米国の配送センターの問題は解決される可能性があるが、米国のD2C戦略の実行が現在重要であると述べた。

バークレイズは24/25年度の一株利益予想を12/11%下方修正し、ブルームバーグのコンセンサスを16/13%下回った。

バークレイズは「オーバーウエート」の格付けを維持した。